澳大利亚外汇市场

wd · 2019-08-12 · 百科

澳大利亚(Australia),是一个发达的资本主义国家。1788年至1900年,曾是英国的殖民地。1901年,殖民统治结束,成为一个独立的联邦国家。澳大利亚四面环海,是世界上唯一一个国土复盖整个大陆的国家。澳大利亚的货币是澳币,但最初是随英国采用英镑。后来发展自己的币制──澳大利亚镑。2010年,澳币正式取代瑞士法郎的国际地位,成为全球第五大流通货币。澳大利亚金融业极为发达,澳大利亚是世界上银行总价值第三高的国家,仅次于中国和美国。

澳大利亚是全球外汇交易的主要市场之一,其整体健康状况已获得了全球认可。除了本土外汇经纪商外,澳大利亚完善的法律制度及监管体系、轻松的营商环境,也吸引了不少国外经纪商的驻足落户。

澳大利亚外汇衍生品市场发展

1、1976 年11月以前:固定汇率和严格外汇管制

1931年至1976 年11月,澳大利亚实行固定汇率制 。1946 以前,澳大利亚货币盯住英镑 。1946年至1971年,在布雷顿森林体系下,澳大利亚货币实行盯住美元的固定汇率 。1974年 ,澳元转为盯住以澳大利亚主要贸易伙伴国贸易指数 TWI(trade weighted indices,贸易加权指数)为权重的“一揽子”货币。澳大利亚储备银行每天根据 TWI 对外公布澳元兑美元的中间汇率,并对加权指数进行经常性的小幅调整。在外汇管制方面,这个时期澳元是不可自由兑换的。尽管如此,早在 1939 年,澳大利亚就出现了外汇远期市场,但交易规模很小。

2、1983年10-12月之前:爬行盯住汇率和外汇管制

1976年11月以后,澳大利亚转向灵活的汇率管理,即爬行盯住汇率制。澳元仍然是不可自由兑换的,澳大利亚央行对外汇远期交易仍然实行严格的实需原则和头寸管制,但对在岸 NDF 市场仍持关注而不禁止的政策。

3、1983年10-12月之后:自由浮动汇率和外汇自由化

20世纪80年代以后,澳大利亚开始推行金融自由化。1983年10月,澳大利亚央行宣布从每日远期外汇市场中退出,基于实需原则的可交割远期外汇市场上的远期汇率开始由市场供需决定而自由浮动;银行无需再将自身的远期外汇头寸完全转移给央行,而是可以在一定的限制内用现货头寸对冲;七天原则也取消了。这些政策实行以后,由于银行可以在两个远期市场上套利,NDF 市场和本金可交割远期市场上的远期汇率很快就趋于一致。

1983年12月12日 ,澳元汇率自由浮动并且实现可自由兑换 。同时澳大利亚还实行了一系列金融自由化的举措。

随着金融自由化的深入和现代化金融市场的发展, 澳大利亚 OTC 外汇衍生品市场经历了20世纪80年代的平稳增长和90年代的繁荣发展,1991年澳元/美元掉期交易规模就超过了外汇即期市场。90年代末,由于澳大利亚央行在国债市场流动性下降时使用外汇掉期进行公开市场操作,掉期交易的规模迅速扩张,为今日澳元外汇衍生品市场的发达进一步奠定了重要的基础。

ASIC监管

澳大利亚证券投资委员会(ASIC)负责监管该国外汇交易领域并负责管理资金需求。如果要向澳洲交易者提供服务,外汇经纪商必须受到ASIC的监管,否则经纪商擅自为澳洲居民开户视为非法。

ASIC于2001年根据澳大利亚《证券投资委员会法案》(ASIC 法案)成立。ASIC是一个独立政府部门,依法独立对公司、投资行为、金融产品和服务行使监管职能,是澳大利亚银行、证券、外汇零售行业的监管者。

自2001年澳大利亚《证券投资委员会法案》的出台,ASIC便把零售外汇交易市场纳入日常监管范围,与银行、证券、保险等金融行业一同监管,成为了澳大利亚国家金融体系的重要组成部分。ASIC的主要职责是通过监督公司以及金融服务法律来保护澳大利亚地区的投资者客户,为想要获得澳大利亚金融服务牌照的公司制定了一系列的评判标准,要求相当严格。

ASIC完善的金融监管体系和严格的执行力度,受到了很多投资者和监管同行的一致认可,一直以来都被公认为世界上最严格、最健全、最能保护投资者权益的金融监管体系之一。

澳洲政府新举措

澳大利亚政府设立了针对国内所有金融服务提供商的一站式外部纠纷解决(EDR)机构——澳大利亚金融投诉管理局(Australia Financial Complaints Authority,AFCA)。 

AFCA将取代目前澳大利亚的3大纠纷解决机构——金融监察专员服务(Financial Ombudsma Service,FOS),信贷和投资监察专员(Credit and InvestmentOmbudsman,CIO)和退休金投诉法庭(Superannuation ComplaintTribunal,SCT)。

包括外汇及差价合约(CFD)经纪商在内的所有金融服务提供商都将强制性成为AFCA成员。AFCA设定了更高的赔偿金额和资金上限,包括对一些刚成立的小企业,这将使更多的消费者和小企业获得一个相对自由和独立的场所来解决他们的投诉问题。AFCA自身将不持有赔偿资金,而仅作为中介机构对赔偿流程进行监管。

ASIC于2月14日发表声明称,欢迎议会通过设立AFCA的法案,并称AFCA最晚于2018年11月1日开始接受投诉(正式成立)。

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澳大利亚外汇市场

wd · 2019-08-12 · 百科

澳大利亚(Australia),是一个发达的资本主义国家。1788年至1900年,曾是英国的殖民地。1901年,殖民统治结束,成为一个独立的联邦国家。澳大利亚四面环海,是世界上唯一一个国土复盖整个大陆的国家。澳大利亚的货币是澳币,但最初是随英国采用英镑。后来发展自己的币制──澳大利亚镑。2010年,澳币正式取代瑞士法郎的国际地位,成为全球第五大流通货币。澳大利亚金融业极为发达,澳大利亚是世界上银行总价值第三高的国家,仅次于中国和美国。

澳大利亚是全球外汇交易的主要市场之一,其整体健康状况已获得了全球认可。除了本土外汇经纪商外,澳大利亚完善的法律制度及监管体系、轻松的营商环境,也吸引了不少国外经纪商的驻足落户。

澳大利亚外汇衍生品市场发展

1、1976 年11月以前:固定汇率和严格外汇管制

1931年至1976 年11月,澳大利亚实行固定汇率制 。1946 以前,澳大利亚货币盯住英镑 。1946年至1971年,在布雷顿森林体系下,澳大利亚货币实行盯住美元的固定汇率 。1974年 ,澳元转为盯住以澳大利亚主要贸易伙伴国贸易指数 TWI(trade weighted indices,贸易加权指数)为权重的“一揽子”货币。澳大利亚储备银行每天根据 TWI 对外公布澳元兑美元的中间汇率,并对加权指数进行经常性的小幅调整。在外汇管制方面,这个时期澳元是不可自由兑换的。尽管如此,早在 1939 年,澳大利亚就出现了外汇远期市场,但交易规模很小。

2、1983年10-12月之前:爬行盯住汇率和外汇管制

1976年11月以后,澳大利亚转向灵活的汇率管理,即爬行盯住汇率制。澳元仍然是不可自由兑换的,澳大利亚央行对外汇远期交易仍然实行严格的实需原则和头寸管制,但对在岸 NDF 市场仍持关注而不禁止的政策。

3、1983年10-12月之后:自由浮动汇率和外汇自由化

20世纪80年代以后,澳大利亚开始推行金融自由化。1983年10月,澳大利亚央行宣布从每日远期外汇市场中退出,基于实需原则的可交割远期外汇市场上的远期汇率开始由市场供需决定而自由浮动;银行无需再将自身的远期外汇头寸完全转移给央行,而是可以在一定的限制内用现货头寸对冲;七天原则也取消了。这些政策实行以后,由于银行可以在两个远期市场上套利,NDF 市场和本金可交割远期市场上的远期汇率很快就趋于一致。

1983年12月12日 ,澳元汇率自由浮动并且实现可自由兑换 。同时澳大利亚还实行了一系列金融自由化的举措。

随着金融自由化的深入和现代化金融市场的发展, 澳大利亚 OTC 外汇衍生品市场经历了20世纪80年代的平稳增长和90年代的繁荣发展,1991年澳元/美元掉期交易规模就超过了外汇即期市场。90年代末,由于澳大利亚央行在国债市场流动性下降时使用外汇掉期进行公开市场操作,掉期交易的规模迅速扩张,为今日澳元外汇衍生品市场的发达进一步奠定了重要的基础。

ASIC监管

澳大利亚证券投资委员会(ASIC)负责监管该国外汇交易领域并负责管理资金需求。如果要向澳洲交易者提供服务,外汇经纪商必须受到ASIC的监管,否则经纪商擅自为澳洲居民开户视为非法。

ASIC于2001年根据澳大利亚《证券投资委员会法案》(ASIC 法案)成立。ASIC是一个独立政府部门,依法独立对公司、投资行为、金融产品和服务行使监管职能,是澳大利亚银行、证券、外汇零售行业的监管者。

自2001年澳大利亚《证券投资委员会法案》的出台,ASIC便把零售外汇交易市场纳入日常监管范围,与银行、证券、保险等金融行业一同监管,成为了澳大利亚国家金融体系的重要组成部分。ASIC的主要职责是通过监督公司以及金融服务法律来保护澳大利亚地区的投资者客户,为想要获得澳大利亚金融服务牌照的公司制定了一系列的评判标准,要求相当严格。

ASIC完善的金融监管体系和严格的执行力度,受到了很多投资者和监管同行的一致认可,一直以来都被公认为世界上最严格、最健全、最能保护投资者权益的金融监管体系之一。

澳洲政府新举措

澳大利亚政府设立了针对国内所有金融服务提供商的一站式外部纠纷解决(EDR)机构——澳大利亚金融投诉管理局(Australia Financial Complaints Authority,AFCA)。 

AFCA将取代目前澳大利亚的3大纠纷解决机构——金融监察专员服务(Financial Ombudsma Service,FOS),信贷和投资监察专员(Credit and InvestmentOmbudsman,CIO)和退休金投诉法庭(Superannuation ComplaintTribunal,SCT)。

包括外汇及差价合约(CFD)经纪商在内的所有金融服务提供商都将强制性成为AFCA成员。AFCA设定了更高的赔偿金额和资金上限,包括对一些刚成立的小企业,这将使更多的消费者和小企业获得一个相对自由和独立的场所来解决他们的投诉问题。AFCA自身将不持有赔偿资金,而仅作为中介机构对赔偿流程进行监管。

ASIC于2月14日发表声明称,欢迎议会通过设立AFCA的法案,并称AFCA最晚于2018年11月1日开始接受投诉(正式成立)。