活跃交易货币之美元

wd · 2019-08-12 · 百科

在全球一百多种货币中,美元无疑是最为特殊的一种货币,根据国际货币基金组织公布的全球储备数据显示,截止到2017年底,美元的占有率为62.7%,仍占据着绝对强势地位。

同时,对于外汇保证金交易者而言,美国非农就业报告、美联储讲话、美元加息等等都可以算得上是影响国际金融市场的超级事件。本节将为大家单独介绍这个在国际市场占据重要地位的货币。

美元的基本信息

美元(United States dollar 货币缩写:USD)是美利坚合众国的法定货币。目前流通的美元纸币是自1929年以来发行的各版钞票。

当前的美元是由美联储控制发行的,美联储是在美国是以中央银行的身份来履行相关职责。

目前,美国和世界流通的美元纸币面额有1,2,5,10,20,50和100美元七种,硬币有1,5,10,25,50美分和1美元6种面额,1美元等于100美分。所有美元纸币无论面额大小,票幅大小都相同。

美元的国际地位

我们都知道,美元在世界经济当中占据着独特的地位,作为一种国际结算货币,美元的一举一动都将牵扯到世界经济的变化。

美元之所以有如此重要的地位,自然与美国超级大国的地位不可分割。而美元体系的形成,不得不提的就是布雷顿森林体系。在美国南北战争之前,美国大陆流动的是西班牙银圆,之后随着美国经济发展,美元的地位也越来越重。随着第一次、第二次世界大战的发展,美国黄金储备占据了世界黄金储备的59%,因此二战后建立了以美元为中心的国际货币体系,也就是布雷顿森林体系,美元与黄金挂钩,美元开始称为美金,布雷顿森林体系的建立奠定了美元的霸主地位,1947年的马歇尔计划更将美元成功投入国际货币市场。

后来,不断爆发的美元危机和美国经济危机,以及布雷顿森林体系本身的矛盾性渐渐被注意到,到1971年,该体系被尼克松政府宣告结束,但美元此时的国际地位已经无法动摇。美元与黄金的脱钩以后,美元不需要再承担兑换黄金的义务,反而更加放开了手脚。到了1973年,美国又将美元与石油挂钩,确立了美元在国际石油贸易中的垄断地位,美元在国际石油贸易中只是单方面享有权利而无需承担任何义务,至此,美国成功建立起了以美元为核心的国际金融秩序。

美元的避险历史

美元被看做避险货币有很长的历史,这和美元作为全球头号储备货币的地位有很大关系。19世纪末,因经济迅速发展,美国成为世界上最强大的国家之一,美元地位的第一次得到提升。历史上,在其他货币下跌时, 美元都会被认为是可以保持购买力及稳定性的货币。二战时期布雷顿森林体系的建立,使得许多国家不得不为了本国的外汇储备量而购买美元、在进行对外贸易时将美元作为大宗商品的计价货币、甚至在国内使用美元,美元的价值也得到了提升。因此可以说美元是通过捆绑大宗商品标价,从而垄断了世界货币的宝座。在全球经济陷入大衰退时期,人们对大宗商品的需求会降低,大宗商品的价格也会因此而锐减,此时美元就会飙升,资金流入支撑了美国的金融市场,美国也因祸得福。

所以一旦风险来临,投资者在感知到经济动荡时会使用避险工具来做安全投资转移,市场倾向于将手中的货币或者资产兑换成美元,同时因为美元自由的流动,也使得美元成为规避风险最便捷的货币。2008 年的金融危机,美元作为全球最安全的资产受到投资人们的追捧,而在危机开始之后的仅仅6个月内,美元在一篮子货币里的占比增加到了 30%。当然,并 不是所有危机发生时,美元都能发挥其避险功能,例如911事件发生时美元就曾大幅下跌。

此外,1973年布雷顿森林体系瓦解后,尤其欧元等货币的崛起削弱了美元的国际地位,其避险功能已经开始减弱。

美元指数

美元指数(US Dollar Index,即USDX),它是通过计算美元和对选定的一揽子货币的综合的变化率,来衡量美元的强弱程度的一个指标,美元指数最初是由纽约棉花交易所 (NYCE)发布的。

美元指数主要是由六大币种构成,它们分别是:欧元、日元 、英镑、加元、瑞典克朗以及瑞士法郎。其中,欧元的比例高达57.6%,超过了其他几种货币的总和,因此欧元是对美元指数影响最大的。

QQ图片20190812094637.png

图片源自网络

NYCE将美元指数基期定在1973年3月,因为自那时起,《史密斯索尼安协议》正式替代《布雷顿森林协议》,固定汇率制度被浮动汇率制度所淘汰。同时,NYCE规定美元指数基数为100。

有了基期和基数,就很容易通过美元指数来观察美元的强弱了。比如昨日美元指数收盘是94.1469,这就意味着与1973年相比,美元兑上面的一揽子货币贬值了5.8531%。

美元指数在很多时候都预示了美元市场的前景,而美元又存在于大多数活跃交易货币对当中,因此,当美元指数发生明显变动的时候,很多外汇交易者都会有所行动,而他们的行动又会反过来影响到美元指数,这就使得美元指数的影响进一步地传递和扩大,因此美元指数可以看做是美元走向的一个重要指标。

美元指数从根本上来说,是一系列汇率的一个加权指数,而这一系列汇率又是以欧元为主,所以美元指数在很多时候会与欧元呈现出紧密的负相关性,也有一些交易者会将美元指数作为欧元/美元交易的指示器。

总的来说,美元指数与很多货币对的走势都具有一定程度上的相关性。它们之间在多数时候呈现出这样一种规律:

美元/XX——美元指数走势和该货币对走势保持一致;

XX/美元——美元指数走势和该货币对走势相反。

重要的美元数据

在国际外汇交易中,美元所占比例为85%以上(因为外汇交易涉及两种货币,所以总数为200%)。所以美国的经济变化时刻在改变着外汇市场的汇率变动。那么美国有哪些经济数据值得关注呢?

1.国内生产总值GDP(Gross Domestic Product)

是指一个国家(国界范围内)所有常驻单位在一定时期内生产的所有最终产品和劳务的市场价值。是一个国家经济核算的核心指标,美国商务部每季度公布一次GDP数据,通常在每月的第四个星期内公布。

一般来说,强劲的GDP数据会导致货币升值,而GDP数据不好,则会导致货币贬值下跌。

2.非农就业报告

美国公布的非农就业报告是全球最重要的经济数据之一,美国劳工部统计局一般会在北京时间每个月的第一个星期五(冬令时:11月--3月)21:30,(夏令时:4月--10 月)20:30。报告分为美国非农业就业人数(净增)、失业率和非农业就业率。

除了美国劳工部公布的非农以外,美国自动数据处理公司,简称ADP也会发布一个数据,一般在非农数据前两天(即每个月第一个星期三)公布,具体而言,夏令时,一般在每个月的第一个周三晚20:15冬令时21:15)公布,对非农数据有一定的预示作用,人称“小非农”。

美联储的两个主要任务是控制通胀和增加就业,因此对就业报告极度的关注,对于美联储的利率政策有很大的影响,因此在外汇交易可以说是会直接反映在利率的变动上。在公布的时间段,汇率的变动会较大,因此很多人会利用那个点进行交易,但风险也很大。

3.通胀数据

刚刚我们也提到了美联储的两大职能:控制通胀和增加就业,就业数据是用非农数据来表现,那么控制通胀是哪些数据呢?

消费者物价指数CPI(Consumer Price Index)主要反映消费者支付商品和劳务的价格变化情况,美国劳工部每月公布,一般会在每月的第三个星期。

生产者物价指数PPI(Producer Price Index)主要反映生产资料的价格变化情况,PPI以调查问卷的向各大生产厂商收集,需要过一段时间才会在通胀中表现出来,美国一般在每月下旬公布。

4、个人消费支出平减指数PCE(personal consumption deflator/Personal Consumption Expenditure Price Deflator;PCE)

PCE是衡量一国在不同时期内个人消费支出总水平变动程度的经济指数,不像消费者物价指数(CPI)基于一篮子固定商品,个人消费支出(PCE)平减指数用于发现所有国内个人消费品价格的平均增长,能够反映由于价格变动使消费者购买替代产品的价格。PCE平减被认为能更全面、稳定地衡量美国通胀,受到美联储的关注。 PCE是个人消费支出平减指数(CTPIPCE)的缩写,它由美国商务部经济分析局最先推出,并于2002年被美联储的决策机构联邦公开市场委员会(FOMC)采纳为衡量通货膨胀的一个主要指标。

PCE每月公布一次,一般会在每个月的月底。

 


(0)
wd
  • 0
  • 打开微信"扫一扫",

    打开网页后点击屏幕

    右上角"分享"按钮

立即评论

请先 登录
立即评论

推荐公司

国投金服
澳大利亚激石
MARKETS.COMCN
环球通金融(香港)有限公司
香港国泰金业有限公司
FXCM
FXNET
数汇财经服务金融B2B
SmartFintechSystems

活跃交易货币之美元

wd · 2019-08-12 · 百科

在全球一百多种货币中,美元无疑是最为特殊的一种货币,根据国际货币基金组织公布的全球储备数据显示,截止到2017年底,美元的占有率为62.7%,仍占据着绝对强势地位。

同时,对于外汇保证金交易者而言,美国非农就业报告、美联储讲话、美元加息等等都可以算得上是影响国际金融市场的超级事件。本节将为大家单独介绍这个在国际市场占据重要地位的货币。

美元的基本信息

美元(United States dollar 货币缩写:USD)是美利坚合众国的法定货币。目前流通的美元纸币是自1929年以来发行的各版钞票。

当前的美元是由美联储控制发行的,美联储是在美国是以中央银行的身份来履行相关职责。

目前,美国和世界流通的美元纸币面额有1,2,5,10,20,50和100美元七种,硬币有1,5,10,25,50美分和1美元6种面额,1美元等于100美分。所有美元纸币无论面额大小,票幅大小都相同。

美元的国际地位

我们都知道,美元在世界经济当中占据着独特的地位,作为一种国际结算货币,美元的一举一动都将牵扯到世界经济的变化。

美元之所以有如此重要的地位,自然与美国超级大国的地位不可分割。而美元体系的形成,不得不提的就是布雷顿森林体系。在美国南北战争之前,美国大陆流动的是西班牙银圆,之后随着美国经济发展,美元的地位也越来越重。随着第一次、第二次世界大战的发展,美国黄金储备占据了世界黄金储备的59%,因此二战后建立了以美元为中心的国际货币体系,也就是布雷顿森林体系,美元与黄金挂钩,美元开始称为美金,布雷顿森林体系的建立奠定了美元的霸主地位,1947年的马歇尔计划更将美元成功投入国际货币市场。

后来,不断爆发的美元危机和美国经济危机,以及布雷顿森林体系本身的矛盾性渐渐被注意到,到1971年,该体系被尼克松政府宣告结束,但美元此时的国际地位已经无法动摇。美元与黄金的脱钩以后,美元不需要再承担兑换黄金的义务,反而更加放开了手脚。到了1973年,美国又将美元与石油挂钩,确立了美元在国际石油贸易中的垄断地位,美元在国际石油贸易中只是单方面享有权利而无需承担任何义务,至此,美国成功建立起了以美元为核心的国际金融秩序。

美元的避险历史

美元被看做避险货币有很长的历史,这和美元作为全球头号储备货币的地位有很大关系。19世纪末,因经济迅速发展,美国成为世界上最强大的国家之一,美元地位的第一次得到提升。历史上,在其他货币下跌时, 美元都会被认为是可以保持购买力及稳定性的货币。二战时期布雷顿森林体系的建立,使得许多国家不得不为了本国的外汇储备量而购买美元、在进行对外贸易时将美元作为大宗商品的计价货币、甚至在国内使用美元,美元的价值也得到了提升。因此可以说美元是通过捆绑大宗商品标价,从而垄断了世界货币的宝座。在全球经济陷入大衰退时期,人们对大宗商品的需求会降低,大宗商品的价格也会因此而锐减,此时美元就会飙升,资金流入支撑了美国的金融市场,美国也因祸得福。

所以一旦风险来临,投资者在感知到经济动荡时会使用避险工具来做安全投资转移,市场倾向于将手中的货币或者资产兑换成美元,同时因为美元自由的流动,也使得美元成为规避风险最便捷的货币。2008 年的金融危机,美元作为全球最安全的资产受到投资人们的追捧,而在危机开始之后的仅仅6个月内,美元在一篮子货币里的占比增加到了 30%。当然,并 不是所有危机发生时,美元都能发挥其避险功能,例如911事件发生时美元就曾大幅下跌。

此外,1973年布雷顿森林体系瓦解后,尤其欧元等货币的崛起削弱了美元的国际地位,其避险功能已经开始减弱。

美元指数

美元指数(US Dollar Index,即USDX),它是通过计算美元和对选定的一揽子货币的综合的变化率,来衡量美元的强弱程度的一个指标,美元指数最初是由纽约棉花交易所 (NYCE)发布的。

美元指数主要是由六大币种构成,它们分别是:欧元、日元 、英镑、加元、瑞典克朗以及瑞士法郎。其中,欧元的比例高达57.6%,超过了其他几种货币的总和,因此欧元是对美元指数影响最大的。

QQ图片20190812094637.png

图片源自网络

NYCE将美元指数基期定在1973年3月,因为自那时起,《史密斯索尼安协议》正式替代《布雷顿森林协议》,固定汇率制度被浮动汇率制度所淘汰。同时,NYCE规定美元指数基数为100。

有了基期和基数,就很容易通过美元指数来观察美元的强弱了。比如昨日美元指数收盘是94.1469,这就意味着与1973年相比,美元兑上面的一揽子货币贬值了5.8531%。

美元指数在很多时候都预示了美元市场的前景,而美元又存在于大多数活跃交易货币对当中,因此,当美元指数发生明显变动的时候,很多外汇交易者都会有所行动,而他们的行动又会反过来影响到美元指数,这就使得美元指数的影响进一步地传递和扩大,因此美元指数可以看做是美元走向的一个重要指标。

美元指数从根本上来说,是一系列汇率的一个加权指数,而这一系列汇率又是以欧元为主,所以美元指数在很多时候会与欧元呈现出紧密的负相关性,也有一些交易者会将美元指数作为欧元/美元交易的指示器。

总的来说,美元指数与很多货币对的走势都具有一定程度上的相关性。它们之间在多数时候呈现出这样一种规律:

美元/XX——美元指数走势和该货币对走势保持一致;

XX/美元——美元指数走势和该货币对走势相反。

重要的美元数据

在国际外汇交易中,美元所占比例为85%以上(因为外汇交易涉及两种货币,所以总数为200%)。所以美国的经济变化时刻在改变着外汇市场的汇率变动。那么美国有哪些经济数据值得关注呢?

1.国内生产总值GDP(Gross Domestic Product)

是指一个国家(国界范围内)所有常驻单位在一定时期内生产的所有最终产品和劳务的市场价值。是一个国家经济核算的核心指标,美国商务部每季度公布一次GDP数据,通常在每月的第四个星期内公布。

一般来说,强劲的GDP数据会导致货币升值,而GDP数据不好,则会导致货币贬值下跌。

2.非农就业报告

美国公布的非农就业报告是全球最重要的经济数据之一,美国劳工部统计局一般会在北京时间每个月的第一个星期五(冬令时:11月--3月)21:30,(夏令时:4月--10 月)20:30。报告分为美国非农业就业人数(净增)、失业率和非农业就业率。

除了美国劳工部公布的非农以外,美国自动数据处理公司,简称ADP也会发布一个数据,一般在非农数据前两天(即每个月第一个星期三)公布,具体而言,夏令时,一般在每个月的第一个周三晚20:15冬令时21:15)公布,对非农数据有一定的预示作用,人称“小非农”。

美联储的两个主要任务是控制通胀和增加就业,因此对就业报告极度的关注,对于美联储的利率政策有很大的影响,因此在外汇交易可以说是会直接反映在利率的变动上。在公布的时间段,汇率的变动会较大,因此很多人会利用那个点进行交易,但风险也很大。

3.通胀数据

刚刚我们也提到了美联储的两大职能:控制通胀和增加就业,就业数据是用非农数据来表现,那么控制通胀是哪些数据呢?

消费者物价指数CPI(Consumer Price Index)主要反映消费者支付商品和劳务的价格变化情况,美国劳工部每月公布,一般会在每月的第三个星期。

生产者物价指数PPI(Producer Price Index)主要反映生产资料的价格变化情况,PPI以调查问卷的向各大生产厂商收集,需要过一段时间才会在通胀中表现出来,美国一般在每月下旬公布。

4、个人消费支出平减指数PCE(personal consumption deflator/Personal Consumption Expenditure Price Deflator;PCE)

PCE是衡量一国在不同时期内个人消费支出总水平变动程度的经济指数,不像消费者物价指数(CPI)基于一篮子固定商品,个人消费支出(PCE)平减指数用于发现所有国内个人消费品价格的平均增长,能够反映由于价格变动使消费者购买替代产品的价格。PCE平减被认为能更全面、稳定地衡量美国通胀,受到美联储的关注。 PCE是个人消费支出平减指数(CTPIPCE)的缩写,它由美国商务部经济分析局最先推出,并于2002年被美联储的决策机构联邦公开市场委员会(FOMC)采纳为衡量通货膨胀的一个主要指标。

PCE每月公布一次,一般会在每个月的月底。